進(jìn)入2026年，一批貸款貼息“紅包”密集發(fā)到居民、企業(yè)手上——對(duì)去年9月推出的消費(fèi)貸款領(lǐng)域兩項(xiàng)“國(guó)補(bǔ)”政策升級(jí)；設(shè)備更新貸款貼息政策擴(kuò)大覆蓋面；出臺(tái)中小微企業(yè)貸款貼息政策，為民營(yíng)企業(yè)破解融資難、融資貴……財(cái)政部近期明確，貸款貼息政策作為財(cái)政金融協(xié)同促內(nèi)需一攬子政策的重要環(huán)節(jié)，今年將進(jìn)一步擴(kuò)展、優(yōu)化。

     貸款貼息能為居民和經(jīng)營(yíng)主體帶來多少實(shí)惠？相關(guān)政策如何在擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)、穩(wěn)就業(yè)等方面發(fā)力，更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)？記者進(jìn)行了采訪。

     消費(fèi)貸款國(guó)補(bǔ)更“解渴”

     一頭補(bǔ)消費(fèi)者，一頭補(bǔ)經(jīng)營(yíng)者，消費(fèi)貸款領(lǐng)域兩項(xiàng)貼息政策此次迎來升級(jí)，備受廣大居民關(guān)注。

     去年9月，消費(fèi)貸款領(lǐng)域迎來“國(guó)補(bǔ)”，對(duì)個(gè)人消費(fèi)貸款和服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款實(shí)施貼息政策，同時(shí)瞄準(zhǔn)供需兩側(cè)，讓居民和企業(yè)享受到貸款總額1個(gè)百分點(diǎn)的貼息優(yōu)惠。

     財(cái)政部副部長(zhǎng)廖岷介紹，2026年財(cái)政部對(duì)這兩項(xiàng)消費(fèi)貼息政策進(jìn)行了多項(xiàng)優(yōu)化，“重點(diǎn)是希望政策能夠更加解渴，也更加方便、更加持久”。

     記者采訪中發(fā)現(xiàn)，在買車、裝修、旅游等大額消費(fèi)場(chǎng)景，貼息政策優(yōu)化為消費(fèi)者帶來的獲得感較為突出。

     在上海落戶不久的年輕白領(lǐng)丁鵬，近年在置業(yè)安家、日常生活等方面開銷不小。“去年底我借過消費(fèi)貸，當(dāng)時(shí)貼息2026年8月31日截止。開年的政策出來后，延到12月31日。我第一時(shí)間到銀行問了細(xì)則，去年簽的協(xié)議，可以自動(dòng)適用最新財(cái)政貼息政策，不用重新簽，很方便。”

     “還房貸用平時(shí)攢的錢，日常消費(fèi)享受貼息。算總賬，生活成本降低了。”丁鵬說，“當(dāng)然，享受起來也有條件。比如我請(qǐng)人裝修房子，付款就必須向裝修公司公戶轉(zhuǎn)賬，打錢給個(gè)人不行”。

     從貼息幅度看，“1個(gè)百分點(diǎn)”意味著什么？

     記者了解到，目前商業(yè)銀行消費(fèi)貸產(chǎn)品年化利率水平普遍在3%左右。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)稅學(xué)院白彥鋒教授向記者表示，應(yīng)結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)利率水平看待政策力度，“考慮到當(dāng)前貸款利率水平總體較低，這1個(gè)百分點(diǎn)的貸款貼息的財(cái)政支持力度應(yīng)該說是非常大的，使居民消費(fèi)貸款的利息成本降幅有望超過三成”。

     從覆蓋面看，政策還將信用卡賬單分期業(yè)務(wù)納入貼息范圍，受到許多消費(fèi)者歡迎。“我和銀行客戶經(jīng)理確認(rèn)了，按照新政策，許多需要信用卡分期的消費(fèi)能享受貼息。比如買車，之前要借消費(fèi)貸買才有貼息，現(xiàn)在走信用卡也可以。”正在計(jì)劃換購新車的北京市民小魏說。

     “一方面，政策將信用卡賬單分期業(yè)務(wù)納入了個(gè)人消費(fèi)貸款貼息支持范圍；服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息在現(xiàn)有8個(gè)支持領(lǐng)域基礎(chǔ)上，新增了數(shù)字、綠色、零售3個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域。另一方面，為惠及城鄉(xiāng)各類消費(fèi)者，個(gè)人消費(fèi)貸款貼息、服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)都新增了大量監(jiān)管評(píng)級(jí)3A及以上的城商行、農(nóng)商行、外資銀行等。這體現(xiàn)了政策支持范圍的升級(jí)。”白彥鋒說。

     白彥鋒認(rèn)為，財(cái)政部針對(duì)消費(fèi)貸款領(lǐng)域貼息政策的本輪優(yōu)化，具有四方面特點(diǎn)：一是供需協(xié)同發(fā)力，既支持消費(fèi)端的個(gè)人消費(fèi)、也支持經(jīng)營(yíng)主體，凸顯財(cái)政政策“以擴(kuò)大需求牽引供給，以供給改善創(chuàng)造需求”的供需聯(lián)動(dòng)系統(tǒng)性；二是財(cái)政政策與貨幣政策協(xié)同發(fā)力，減輕居民個(gè)人消費(fèi)和服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資成本，更好發(fā)揮好財(cái)政資金“四兩撥千斤”的撬動(dòng)作用，提高了宏觀政策取向一致性；三是金融機(jī)構(gòu)“千行”與消費(fèi)業(yè)態(tài)“百業(yè)”聯(lián)動(dòng)，有效打通“財(cái)政—金融—行業(yè)—消費(fèi)者”的政策傳達(dá)鏈條，切實(shí)惠企利民；四是產(chǎn)業(yè)覆蓋面廣，充分發(fā)揮了積極財(cái)政政策規(guī)模擴(kuò)張、結(jié)構(gòu)改善的多維效能。

     破解企業(yè)融資難、融資貴

     貸款貼息是積極財(cái)政政策支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要政策工具，激發(fā)民間投資則是其中的“重頭戲”。

     為支持中小微民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，新推出的中小微企業(yè)貸款貼息政策直擊民營(yíng)企業(yè)融資貴難題。

     從受益對(duì)象看，財(cái)政資金將對(duì)相關(guān)領(lǐng)域企業(yè)貸款予以貼息，重點(diǎn)包括新能源汽車、工業(yè)機(jī)器人、醫(yī)療裝備、移動(dòng)通訊設(shè)備等14個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈及上下游產(chǎn)業(yè)，以及科技、物流、信息和軟件等生產(chǎn)性服務(wù)領(lǐng)域和農(nóng)林牧副漁等領(lǐng)域。

     從支持力度看，貼息為貸款總額的1.5個(gè)百分點(diǎn)，最長(zhǎng)貼息期2年，可享受貼息政策的單戶貸款額度上限為5000萬元。

     企業(yè)能得多少實(shí)惠？不妨算筆賬：一家生產(chǎn)農(nóng)業(yè)機(jī)械的制造商，想要建設(shè)一條智能化的生產(chǎn)線。假設(shè)項(xiàng)目貸款是5000萬元，在享受中小微企業(yè)貸款貼息政策1.5個(gè)百分點(diǎn)、2年的貼息后，這家制造商可減少利息支出150萬元。

     廖岷表示，中小微企業(yè)貸款貼息政策有助于推動(dòng)企業(yè)降低成本、提升利潤(rùn)空間，增強(qiáng)企業(yè)擴(kuò)大投資的能力和意愿。

     現(xiàn)有政策也迎來優(yōu)化——設(shè)備更新貸款貼息政策擴(kuò)大了覆蓋面，在原有設(shè)備購置項(xiàng)目的基礎(chǔ)上，將與設(shè)備更新相關(guān)的固定資產(chǎn)貸款，以及科技創(chuàng)新類貸款納入貼息范圍。相關(guān)企業(yè)可以享受貸款總額的1.5個(gè)百分點(diǎn)、期限不超過2年的貼息支持。

     周女士在遼寧大連經(jīng)營(yíng)一家餐飲企業(yè)，每年成本端設(shè)備折舊壓力較大。“在設(shè)備更新貸這一塊，很多城商行被納入經(jīng)辦機(jī)構(gòu)名單，政策支持領(lǐng)域也擴(kuò)展到冷鏈設(shè)施、消費(fèi)商業(yè)設(shè)施等。對(duì)餐飲業(yè)中小企業(yè)而言，貼息惠及領(lǐng)域增加、經(jīng)辦銀行擴(kuò)圍，都是利好。”周女士說。

     從各地實(shí)踐看，部分有條件的地方還進(jìn)一步推出補(bǔ)貼政策，為設(shè)備更新貸款貼息政策紅利做“加法”。例如，內(nèi)蒙古在實(shí)施設(shè)備更新貸款貼息政策過程中，發(fā)揮科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款政策工具作用，在中央財(cái)政貼息1.5個(gè)百分點(diǎn)基礎(chǔ)上，疊加超長(zhǎng)期特別國(guó)債資金進(jìn)行額外貼息，進(jìn)一步幫助企業(yè)降低融資成本、緩解資金壓力、開展設(shè)備更新。

     白彥鋒表示，相關(guān)政策將有效化解民營(yíng)企業(yè)融資貴問題，“本次新設(shè)的中小微企業(yè)貸款貼息，以及優(yōu)化以后的設(shè)備更新貸款貼息，均可以為企業(yè)提供貸款總額的1.5個(gè)百分點(diǎn)貼息，同時(shí)還大幅度拓展了支持領(lǐng)域和貸款用途，以幫助企業(yè)開展融資活動(dòng)、改善投資決策”。

     針對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資難問題，財(cái)政貼息政策重點(diǎn)在于降低融資門檻。“本次貸款貼息疊加專項(xiàng)擔(dān)保、發(fā)債分險(xiǎn)，來幫助企業(yè)獲得資金。此外，在間接融資方面，財(cái)政部推動(dòng)設(shè)立了民間投資專項(xiàng)擔(dān)保計(jì)劃，提高了授信擔(dān)保額度、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的比例和代償上限，與貸款貼息等形成政策疊加效應(yīng)，讓銀行敢貸、愿貸、多貸。”白彥鋒說。

讓政策落地高效順暢

政策“加時(shí)”后，有望進(jìn)一步延長(zhǎng)實(shí)施期限、改善市場(chǎng)預(yù)期。

以個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策為例——財(cái)政部、中國(guó)人民銀行等明確，該政策實(shí)施期限延長(zhǎng)至2026年12月31日，政策到期后，將根據(jù)實(shí)施效果視情研究延長(zhǎng)政策期限等。

同樣延長(zhǎng)至2026年底的，還有服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款貼息政策。財(cái)政部、商務(wù)部等部門發(fā)布的通知提出，政策于2026年12月31日到期后，可視情研究延長(zhǎng)政策實(shí)施期限。

白彥鋒表示，眼下正值一攬子貸款貼息政策落地見效的關(guān)鍵期，“一季度通常是我國(guó)信貸投放相對(duì)集中的時(shí)間窗口期，也是春節(jié)等節(jié)假日的傳統(tǒng)消費(fèi)旺季。下一步應(yīng)多措并舉，確保經(jīng)營(yíng)主體和居民‘多貸多得’‘先貸先得’，及時(shí)享受到財(cái)政貼息的‘真金白銀’”。

如何使政策落地更高效、更順暢？白彥鋒認(rèn)為，一是要堅(jiān)持“便捷高效”，盡可能簡(jiǎn)化流程環(huán)節(jié)，切實(shí)打通財(cái)政、金融、商戶、消費(fèi)者之間的數(shù)據(jù)、信息鏈條，使政策優(yōu)惠“免申即享”“即貸即享”，財(cái)政貼息“零申請(qǐng)、直接貼”，實(shí)現(xiàn)“貸款一簽約、貼息全程貼”；二是堅(jiān)持“精準(zhǔn)有效”，聚焦支持關(guān)鍵領(lǐng)域和重點(diǎn)群體，降低企業(yè)融資成本和門檻，增強(qiáng)居民消費(fèi)能力；三是堅(jiān)持“規(guī)范提效”，主要是平衡好效率和規(guī)范的關(guān)系，既要把政策用足用好，也要防止出現(xiàn)騙取套取財(cái)政資金的行為。

以個(gè)人消費(fèi)貸款貼息為例——不少消費(fèi)者表示，最理想的政策效果，是實(shí)現(xiàn)付息與貼息之間的“無縫銜接”。

部分消費(fèi)者告訴記者，目前在網(wǎng)購、借記卡支付、商家碼支付等場(chǎng)景下，消費(fèi)行為基本可由經(jīng)辦銀行識(shí)別并實(shí)現(xiàn)自動(dòng)貼息。從一些消費(fèi)者出示的貼息記錄看，減免貼息大多可在交易發(fā)生后及時(shí)享受。也有消費(fèi)者表示，向商家對(duì)公賬戶付款時(shí)，需上傳發(fā)票信息才能享受貼息，希望對(duì)消費(fèi)行為的識(shí)別流程更順暢。

“我們希望的是，消費(fèi)者一旦貸款了，償付利息的時(shí)候，賬戶就自動(dòng)享受貼息了。當(dāng)然，這需要不斷積累數(shù)據(jù)、積累經(jīng)驗(yàn)。”廖岷說。

廖岷介紹，財(cái)政部將通過政策優(yōu)化升級(jí)，采取更多便利化措施，加力降低消費(fèi)信貸成本，與消費(fèi)品以舊換新政策延續(xù)疊加，合力營(yíng)造良好消費(fèi)環(huán)境。“在實(shí)施過程中，我們將不斷完善政策，為更多企業(yè)和居民提供可感幫助。”廖岷說。